预增32120%! 一季度6大赛道24家公司业绩大增, 谁能真正穿越周期

一季度的业绩预告，把A股的真实状况摊到桌面上了。有人说上市公司的业绩就是市场的体温计，这话不假。今年一季度，不少公司交出的成绩单确实亮眼，从光通信到创新药，从电池材料到存储芯片，到处是翻几倍甚至几百倍的增长。最狠的一家，业绩预增32120%，看着让人有点懵。

但咱们得冷静想想，数字好看不代表公司真值那个价。去年基数太低、或者卖了个资产赚一笔，都能让报表瞬间变漂亮。真正能长期站得住的，还得靠主营业务实实在在赚钱。

先说光通信这块。AI算力热得发烫，绕不开这个环节。新易盛一季度利润预计增长220%到250%，中际旭创增长185%到210%。

这两家都是搞高速光模块的，AI大模型不停迭代，数据中心对800G、1.6T光模块的需求只增不减，海外客户的单子根本停不下来。

新易盛海外收入占了七成多，中际旭创在全球高速光模块市场也是头部的。这波高增长不是虚的，是AI算力需求实实在在带出来的。

再看创新药。通化东宝一季度业绩预增3007%，百诚医药预增1704%。通化东宝主要靠胰岛素销量稳步往上走，加上去年同期的基数本来就低，所以反弹得特别猛。

百诚医药做CRO，创新药研发需求回暖了，临床前后的订单都很满，项目推进顺利，利润自然就上来了。不过这个行业分化很大，只有那些靠主业持续赚钱的，才值得多看两眼。

电池材料这块最夸张。天华新能一季度业绩预增27518%到32120%，富祥药业预增2223%到3250%。天华新能去年同期的业绩低得可怜，今年锂电材料市场回暖，产品价格涨了，产能也跑起来了，业绩就跟着暴力反弹。

富祥药业一边做医药中间体，一边做锂电材料，两个方向订单都在涨。但这种几百倍的增长，主要就是因为去年太惨了，后面能不能持续，还得看行业大环境。

存储芯片也是AI算力的直接受益方向。香农芯创一季度预增6714%到8747%，德明利预增4659%到5383%。

AI大模型训练和推理需要海量存储，存储芯片价格持续回升，行业景气度明显向上。香农芯创做存储芯片分销和自研两手抓，德明利在存储控制芯片上出货量提升，两家利润都大幅增长。

硬质合金这边，欧科亿预增2249%到2771%，新锐股份预增474%到604%。硬质合金是高端制造的基础材料，今年制造业复苏，刀具需求回暖，欧科亿在数控刀具领域的份额越来越高，产品结构也在优化。新锐股份在硬质合金工具上发力，海外市场跑得不错。

还有有色金属。盛屯矿业预增226%到295%，神火股份预增218%。这个行业跟大宗商品价格绑得很紧。

今年新能源和高端制造对有色金属的需求在涨，价格跟着回升。盛屯矿业在镍、钴这些新能源金属上布局深，神火股份做铝和煤炭，铝价上涨直接拉高了利润。

不过话说回来，短期暴增不代表能一直牛下去。看业绩预告不能光盯着倍数，得看增长到底靠什么——是主营业务撑起来的，还是去年基数太低、或者卖资产赚了一笔。

只有主业扎实、行业景气、能持续赚钱的公司，才能在市场起起落落里站得住。一季度的预告只是个开头，后面真正的财报才是试金石。